Dorothy regresa al país de Oz para defender la ciudad de Esmeralda , que vive bajo la amenaza de ataque de la maléfica bruja Mombi y su ejército de elefantes verdes mágicos. Secuela oficial de la película de 1939 producida por MGM, inspirada en la segunda novela de Frank Baum y con las voces de, entre otros, Liza Minelli.

Historia del escritor de canciones Gus Kahn (Danny Thomas), centrada en la relación del compositor y su mujer Grace (Doris Day).

Se entrevista a celebridades sobre la vida social y laboral de Bugs, Daffy, Porky y el resto de los Looney Tunes.

Meg (Margaret O'Brien), una joven huérfana estudiante de ballet, idolatra a Ariane Bouchet (Cyd Charisse) gran estrella de la danza. Esa admiración la lleva a provocar un grave accidente durante la representación de la obra "El lago de los cisnes", que supone una fractura de la columna vertebral de una nueva bailarina (Karin Booth). Lo que ocurre es que la niña cree, erróneamente, que la recién llegada constituye una seria amenaza para la supremacía de Ariane.